1997年的11月26日，當時剛滿30歲的周慧敏（Vivian），正在大西洋城登台演出，11月29日再飛拉斯維加斯登台。兩場演出過後，玉女掌門人周慧敏宣布退出娛樂圈，告別幕前。1997年，淡出已經一年的周慧敏，在傳媒追訪下，也終於正面談及未來動向，宣布告別娛樂圈。當年說到跟倪震婚期，周玉女表示：「不會在今年……」
周慧敏（Vivian）在1997年11月26日飛往大西洋城登台演唱一場，然後在29日飛拉斯維加斯登台再唱一場，便會將她在娛樂圈的發展正式畫上句號。
自從傳出與倪震舊情復熾後，周慧敏的行蹤異常飄忽，甚少出現公眾場合，呈半退休狀態，因此Vivian今次去美國登台，對傳媒來說自然有一定的吸引力，不少香港傳媒都立即派出代表飛到美國，最終目的當然是希望看到倪震陪伴小情人出現，當然這個願望是不可能實現。
周慧敏應大西洋城海憬豪華大賭場之邀表演一場，觀眾入場費每位九十美元，全場可容納約二千人，雖然和郭富城、鄭伊健分別打對台，但亦不影響周玉女的吸引力，全場爆滿，氣氛熱鬧，每當周慧敏唱罷一隻歌，都有熱烈的掌聲捧場。有關倪震和周慧敏的戀聞，遠在美國的歌迷又那會不知曉，而且大家也知道，這是Vivian退出之前的臨別演出，自然更反應熱烈，令周慧敏很感動。
告別演出
周慧敏在台上一邊唱歌，也騰出時間和熱情的歌迷打招呼，這一天晚上，Vivian容光煥發，一身紫紅晚裝，頸位部分圍上羽毛，添上一份成熟、端莊之美，驚艷全場。 Vivian唱罷一曲《想你》後，也忍不住離情，對台下的歌迷說一聲：「保重，希望將來大家各自各精采。」顯然在她的內心，對歌迷及對自己的未來，都有美麗的憧憬和期許。
在台上演出，當然難不到舞台經驗頗為豐富的Vivian，當晚演出可以說是施盡渾身解數，唱出多首耳熟能詳的《最愛》、《自作多情》和《孤單的心痛》等，讓歌迷們如癡如醉，大家都捨不得她離開娛樂圈。在一片歡樂聲中，仍隱隱約約的有一股離愁。
來自香港的傳媒，在周慧敏完成演唱後，早已在台下等候她，大家都熱切希望和Vivian談一談。最初Vivian婉拒接受訪問，可是人總是有感情的，她看到不少記者遠道由香港而來，又怎好意思再逆人家的意思？不過在聊天之前，Vivian要求所有在場的記者放下相機、放下筆記本，原來她不想有被訪問的感覺，她只希望像朋友一般和大家傾偈，她已不習慣鎂光燈不停的閃動。Vivian一開始就很明確的表示，29日唱完拉斯維加斯的一場表演後，她將會正式退出娛樂圈。
自從Vivian在過去一年淡出娛圈，楊采妮亦正式宣布棄娛從商之後，如今周慧敏亦很確切的告訴記者，她會正式告別娛圈，玉女掌門人及玉女接班人都先後退出，以後玉女肯定買少見少了。楊采妮退出的新聞喧喧鬧鬧過一陣子，Vivian覺得每人的處事方式不同，而她很肯定的說：「我不會開一個退出的新聞發布會。」
事業如日方中，女性在黃金時間退出，難免令人更敏感的想到Vivian和倪震之間「好事已近」。 「結婚？」這倒是大家所期待的一個答案。 「你們收的是流料！」Vivian輕笑：「我不會在今年結婚。」
「和倪震不會今年結婚，那會在何時？」記者追問。 Vivian只是笑，沒有正面回答。有關婚期，她顯然仍想低調的處理。她只說：「有關唱片公司和經理人的合約，早已滿約，不會再續約。」Vivian雖然不願多說私事，但有關工作上告一段落，她都交代得異常清楚，毫不含糊。
這一年的退隱，周慧敏安靜的接受生活方式的慢慢轉型，離開之心更一日比一日堅定，自然不會後悔。 她甚至坦言很享受目前平淡、輕鬆的生活方式，她厭倦過去身不由己卻要經常曝光人前。「充實，我會抽出時間唸書，做做運動，我可以享受那種和以前截然不同的空間、平靜、悠閒，反而讓我懂得品嘗生活的滋味。」
周慧敏退出娛樂圈，但她無意解散歌迷會，愛戴及擁護她的歌迷實在不少，都相當的熱情，也捨不得她離開，但有個歌迷會的存在，最低限度令歌迷們感情有所交流。能夠隨心所欲，選擇自己的生活及喜愛的工作模式，Vivian覺得無比的愜意，傳媒也無形中感染到她的快樂。
當時有指周慧敏為了倪震而宣告引退。其實，玉女敏和才子倪震的一段情，亦經歷離離合合，兩人邂逅於1989年，一同主持港台電視部節目《摩登時代》而撻着，拍拖期間有傳多情倪震力追港姐陳法蓉，「周倪戀」遂於92年分手，其後再於96年與倪震復合，97年毅然宣布退出演藝圈，與倪震移居加拿大生活，之後數年間兩人加港兩邊走，但由於03年香港沙士爆發，令一度回港的二人未能返回加拿大，周慧敏與倪震才決定留港發展。
08年，倪震被傳媒拍得與城大女生張茆在蘭桂坊激咀，引來全城嘩然，周慧敏忍痛分手，發聲明表示：「我沒枉費與倪震轟轟烈烈地愛過，永遠刻骨銘心、此生無憾。」峰迴路轉，聲明發出13日後，倪震突然宣布婚訊，向周慧敏表白：「一場風波，令我們更了解互相的愛；四方壓力，使我們更體會到彼此的不可分割，試煉成就了信心。」 周慧敏則再度為倪震發聲明護愛，「沒有倪震，成就不了今天的周慧敏。所以我敢大膽向各位說一句：『我的伴侶絕對犯得起這個錯誤』，而這句說話，亦只我一人有資格去定論。」
玉女與才子，終於在2009年1月5日註冊結婚成為夫婦，婚禮當天儀式簡單而隆重，到場觀禮的圈中人有古巨基和谷祖琳等人。簽字後，由林以諾牧師讀經，宣誓完畢，倪震對周慧敏說：「喊不喊？想喊的話，我幫你按住要流的淚水！」新娘子周慧敏卻說：「我怎麼都不喊！」惹來哄堂大笑。
