李香琴一○年在拍攝《公主駕到》時暈倒，送入醫院治療及出院後，琴姐返回劇組完成餘下戲分後，便沒有再拍劇。一一年中獲得無綫的《萬千光輝演藝大獎》時，當時健康仍未出現問題的琴姐，還在台上接受獎項，直至一二年正式退休，淡出演藝圈，最後一次正式露面是在一二年跟薛家燕欣賞胡楓的《楓修80巨星演唱會》，同年因血壓失控，經常偏高，結果因此不小心在家中跌倒三次，造成骨裂，要多次入院，定期接受物理治療，自此過着深居簡出的生活，初時還可以用助行器代步，不過後期已經要全程坐輪椅。
退休初期，已傳出琴姐有腦退化的症狀，不過當時契女關菊瑛代為澄清，說契媽雖然記憶力衰退，但並不嚴重，圈中好友亦不時到她家探望及跟她慶祝生日，但其後聽聞她已認不到人，就連好友譚炳文在接受訪問時，都表示很久沒有見李香琴：「佢唔行得又唔走得，搵佢做咩？佢可能捱緊苦，費事搵佢。」夏雨也說：「琴姐唔係好認得人！」
不過，一七年黃夏蕙到她家探望時，仍大讚琴姐精神佳，她說：「她身體好番好多，仲認得我！」經常到契媽家的關菊瑛也說：「她認得我，同佢講：『我拍戲呀。』佢就『哦』，其實她很喜歡拍戲和工作，跟她說搵她返去拍戲，她說『好』！」但近兩年，已甚少藝人再透露琴姐近況，除了去年有傳媒影到她前往理工接受物理治療外，就沒有其他消息。而由患病開始，家人對她非常照顧，安排兩女傭貼身服侍。